千万美元寿险保单拆解：两全保险与年金
小中大2012-09-09 17:44:29 来源：21世纪经济报道 点击：
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如果你是私人银行客户，在安排投资于股市、房地产等领域的资金前，需要先考虑通过配置保险产品来给自己的财富增加“安全垫”。
那么，找到你的私人银行顾问，将你的年龄、资产规模及对未来的规划告诉他，经过一系列精算后，银行或许会给你设计出以万能寿险、年金保险为主的产品配置，并约定以附加特别给付的形式，实现资产保值、增值，降低债务、税务风险。
本周的产品报告，将综合多位财富管理业人士建议，重点介绍养老年金、终身寿险以及两全保险中的高额保障型产品。
三大主力横比
上海一家大型寿险公司资深代理人建议，高额保障型产品或年金更符合高净值人士需求，前者在终身寿险、两全保险等都有相应的产品。总体来说，配置在保险产品的资金控制在现金资产的30%以内较合适。
国寿之前推出专门针对高端客户设计的福禄尊享两全保险，交费期间分3年、5年和10年三种，其中5年期每年最低保费30万元。合同生效日起，被保险人生存至每满两个保单年度的年生效对应日，按基本保险金额的10%给付生存保险金。
另外，建行私人银行代理的阳光财富两全保险（分红型），则可以通过对投保人、被保险人、受益人的安排，将财富分配给子女、父母、配偶等人。
再来看看养老年金。近两年来，这类产品也开始被私银客户接纳。新华保险曾发行的至尊荣御年金保险就是面向交行的高净值客户；太平洋人寿针对交行私人银行也推出了“至尊安享”分红型年金保险。
至尊安享年金保险可通过在年金领取期间灵活指定或变更受益人的功能，实现高额资产的规划安排，保证安全传承给后代。
面对众多保险产品，东亚银行财富管理部总经理陈柏轩建议，根据自身情况确定险种后，首先要在同一家私人银行合作的不同保险公司，及与不同私银合作的公司中比较保险费率的高低。总体来说，由于两全保险承担双重保险责任，其费率要比单纯的生存保险或死亡保险高。
“1000万美元寿险保单”拆解
即使同为年金或两全保险，也可被设计成万能或分红类型。
财汇资讯统计显示，344款万能险产品中，136款是属于终身寿险，占比高达40%；120款为两全保险产品，占比高达35%；还有43款产品属养老年金类型产品。
北京一位保险公司高管建议，选择万能险的优势在于缴费方式更灵活，且其相对分红险投资收益等信息更透明。
然而，万能型产品表现参差不齐，投资者仍需多方面考察。万能险每月公布的结算利率代表阶段性的投资回报情况。财汇资讯显示，344款万能险产品结算年利率平均是3.95%。
目前3年期的存款基准利率是4.25%，5年期为4.75%，均高于平均结算利率。大于或等于5年期存款利率产品仅有33款，占比仅9.6%，大于或等于3年期存款利率的有67款，占比也仅19.48%。
结算年利率前5名中，昆仑健康保险的团体长期护理保险（万能型）以5.6%高居榜首，其余4款均为5.5%，且都来自安邦保险，分别是和谐健康的和谐四号、五号护理保险（万能型）及安邦人寿的白玉樽1号终身寿险(万能型)、安邦盛世3号终身寿险（万能型）。
到境外特别是香港买高额保单，是富裕人士的另一项选择。
近日，上海第三方理财机构的一位客户就在香港购买了1000万美元保额的寿险。
这家第三方机构高管介绍，主要原因有两个方面，首先内地能提供的高额保单少，保险公司对3000万元人民币以上的保单都很谨慎，因为之前购买的人不多，按大数法则容易使保险公司承保风险加大。相反在海外，保额100万-200万美元起步的保单都很常见。
其次，这些高额保单有杠杆融资功能，如1000万美元保额的寿险，投资者一次性支付需要交250万美元保费。但投保人往往只需支付30%，剩余70%通过将保单质押给银行，由银行贷款支付。然后投保人通过购买收益率4%左右的企业债，就能覆盖融资成本。