证监会调查光大证券：暂未发现人为操作差错
2013-08-19 09:40:34 来源：京华时报
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虽然经过了一个周末，但“8·16事件”带给投资者的伤害还远未平息。昨天，中国证监会通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。证监会表示，核查中未发现人为操作差错，原因为策略交易系统问题，已经正式对光大证券立案调查，暂停相关业务。与此同时，光大证券也发布公告将“8·16事件”当天的“乌龙指”真相还原市场，并于昨天下午6点临时召开发布会，对事件经过进行阐述。
□光大公告·事件还原 上午累计申报买入234亿
光大证券发布公告详述了惊魂三分钟的真相。2013年8月16日，公司策略投资部按计划开展ETF套利交易，部门核定的交易员当日现货交易额度为8000万元，并在交易开始前由审核人员进行了8000万元的额度设定。
9点41分,交易员分析判断180ETF出现套利机会，及时通过套利策略订单生成系统发出第一组买入180ETF成份股的订单（即177笔委托，委托金额合计不超过200万元）。10点13分,交易员发出第二组买入部分180ETF成份股的订单（即102笔委托，委托金额合计不超过150万元）。11点02分,交易员发出第三组买入180ETF成份股的订单（即1772笔委托，委托金额合计不超过200万元）。
11点07分,交易员通过系统监控模块发现成交金额异常，同时，接到上交所的问询电话，迅速批量撤单，并终止套利策略订单生成系统的运行，同时启动核查流程并报告部门领导。为了对冲股票持仓风险，开始卖出股指期货IF1309空头合约。截至11点30分收盘，上午累计申报买入234亿元，股票成交金额约为72.7亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货IF1309空头合约共253张。
下午在期货市场反手做空
自导自演了惊魂三分钟之后，光大证券在午后再度铤而走险，反手在期货市场上做空弥补，有投资者在网上吐槽表示：“这是用一个错误，去补救另一个错误啊，完全无视法律法规。”
由于当天增加了72.7亿元股票持仓，公司需要降低持仓量，从当天下午开始，一场围绕着使用股指期货卖出合约做全额对冲的戏码又不幸上演。
下午开盘后，策略投资部开始通过将已买入的股票申购成50ETF以及180ETF在二级市场上卖出，同时，逐步卖出股指期货IF1309、IF1312空头合约，以对冲上午买入股票的风险。据统计，下午交易时段，策略投资部总共卖出50ETF、180ETF金额约18.9亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货合约共计6877张，其中IF1309、IF1312空头合约分别为6727张和150张，加上上午卖出的253张IF1309空头合约，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。